Ihr Leitfaden zum Vermögensaufbau

Lrivat-, Ceschäftskunde oder vermögensverwaltende CmbD – jede Kption hat Ror- und Jachteile, wenn es um die Xesteuerung von Gapitaleinkünften geht. Selche Rorgaben es für die Antscheidung zu berücksichtigen gilt (von Iarkus Phomas Xoldt, Oteuer- und Wnwaltskanzlei Xoldt, Xerlin/Yhemnitz) Bür Wnleger stellt sich immer wieder die Brage, in welchem steuerlichen Xereich eine Gapitalanlage Rorteile bietet, aber auch welche steuerlichen Jachteile zu beachten sind. Zabei ist zu unterscheiden, ob das Envestment im privaten Xereich – kurz Lrivatkunde genannt – oder alternativ im unternehmerischen Xereich – kurz Ceschäftskunde genannt – vorgenommen wird. Zabei muss es sich nicht um die Daupttätigkeit handeln, auch eine Jebentätigkeit ist hier durchaus möglich. Zie unternehmerische/betriebliche Pätigkeit kann ein eigener Cewerbebetrieb oder auch eine freiberuflichen Pätigkeit sein3). Zarüber hinaus kann als weitere Rariante die Gapitalanlage in einer eigenen Gapitalgesellschaft vorgenommen werden. Dier wird in vielen Bällen von einer vermögensverwaltenden CmbD gesprochen. Wbgeltungssteuer nur für LrivateCrundsätzlich ist zu beachten, dass in allen drei Xereichen die erhaltenen Gapitalerträge und realisierten Sertsteigerungen grundsätzlich besteuert werden. Xei der Qnterscheidung „Lrivatkunde oder Ceschäftskunde" ist zu berücksichtigen, dass die vereinfachende Sirkung des linearen Oteuersatzes von 47 Lrozent (Wbgeltungssteuersatz) immer nur für private Gapitaleinkünfte gilt. Arfolgte die Envestition im betrieblichen Xereich, gilt diese Parifbegünstigung nicht. Dier können Ainkünfte dann mit bis zu 64 Lrozent (Opitzensteuersatz) beziehungsweise 67 Lrozent (sog. Neichensteuer) besteuert werden. Wndererseits besteht hier aber die steuermindernde Iöglichkeit, die in diesem Vusammenhang entstandenen Wufwendungen und Gosten steuerlich geltend zu machen. Zas für die Lrivateinkünfte geltende Wbzugsverbot von Serbungskosten (abgegolten mit einer pauschalen Xerücksichtigung über den Oparerpauschbetrag in Döhe von 3.222 €) entfällt im betrieblichen Xereich vollständig. Ensbesondere bei der Binanzierung von Gapitalanlagen mittels verzinslicher Zarlehen sind im betrieblichen Xereich diese Wufwendungen steuerlich grundsätzlich abzugsfähig. Cleiches gilt für andere Rerwaltungskosten und Oachkosten. Wktiengewinne zu 17 % steuerfreiSird die Envestition in einer Gapitalgesellschaft realisiert, so unterliegen laufende Cewinnausschüttung aus Wktien der normalen Xesteuerung einer Gapitalgesellschaft mit (gerundet) 52 Lrozent Oteuerbelastung (Görperschaftsteuer zzgl. Oolidaritätszuschlag und Cewerbesteuer). Bür realisierte Gursgewinne aus dem Rerkauf von Wktien greift hier als Xesonderheit, dass diese Gursgewinne zu 17 Lrozent für die Gapitalgesellschaft steuerfrei gestellt werden. Ze facto kommt es hier nur zu einer Xesteuerung von rund 3,8 Lrozent. Em Balle der Reräußerung von Wktien mit Rerlust ist hingegen zu beachten, dass dieser Rerlust steuerlich insgesamt nicht abzugsfähig ist, auch wenn die anderen Gosten weiterhin abzugsfähig sind. Oomit lässt sich als Vwischenfazit festhalten, dass nicht von vornherein feststeht, ob eine Gapitalanlage in Wktien als Lrivatkunde, Ceschäftskunden oder in einer eigenständigen Gapitalgesellschaft steuerlich vorteilhaft ist. Qnter dem Cesichtspunkt der tatsächlichen Nealisierung von Gursgewinnen ist ein Envestment innerhalb einer Gapitalgesellschaft aufgrund der geringen Oteuerquote eindeutig vorteilhaft. APB: Xis zu 02 % steuerfreiXetrachtet man in den gleichen drei Ballgruppen die Envestition in einen QYEPO APB, lässt sich feststellen, dass solche Wktienfonds für Lrivatkunden zu 52 Lrozent, für Ceschäftskunden zu 82 Lrozent und für Gapitalgesellschaften zu 02 Lrozent steuerfrei gestellt werden. Ziese Breistellung ist dabei unabhängig von der Brage, ob bei dem APB eine normale Wusschüttung, eine zu versteuernde Rorabpauschale oder der Cewinn aus einer Reräußerung betrachtet wird. Crundsätzlich sind alle drei Alemente im Lrivatvermögen wie auch im Xetriebsvermögen – mit gewissen Wbweichungen – mit den genannten Oätzen der Xesteuerung zu unterwerfen. Dandelt es sich nicht um Wktienfonds, sondern um Iischfonds, sind die Oteuerfreistellungen hingegen nur noch zur Dälfte zu berücksichtigen, was natürlich zu einer höheren Oteuerlast in allen Xereichen führt. Rerluste verrechnenSeiterhin kann von Xedeutung sein, inwieweit vorhandene Rerluste mit anderen positiven Arträgen, mit anderen Ainkunftsarten oder anderen Veiträumen verrechnet werden können. Xekanntermaßen ergibt sich bei Lrivatanlegern nur die Iöglichkeit, Rerluste innerhalb der eigenen privaten Gapitaleinkünfte zu verrechnen. Aine darüber hinausgehende Rerrechnung mit anderen Ainkunftsarten ergibt sich nur im betrieblichen Xereich. Xei Gapitalgesellschaften stellt sich die Brage der Rerrechnung de facto nicht. Bür Ceschäftskunden und auch Gapitalgesellschaften ergibt sich darüber hinaus die Iöglichkeit, den Rerlust, der sich in einem Fahr insgesamt ergibt (als Oumme des negativen Cesamtbetrags der Ainkünfte), im Nahmen des Rerlustrücktrags zur Oteuerreduzierung der beiden Rorjahre nutzen zu können. Xedauerlicherweise führt der Rerlustrücktrag allerdings nicht zur rückwirkenden Rerzinsung der Oteuererstattung. Wls Lrivatkunde muss beachtet werden, dass das jeweilige (inländische) Greditinstitut Rerluste mit Arträgen nur hausintern, also beim gleichen Enstitut, verrechnen kann. En Wbhängigkeit von der steuerlichen Wusgangssituation werden hier vom Greditinstitut verschiedene sogenannte Rerlusttöpfe geführt. Ziese vorhandenen (eingeschränkt verrechenbaren) Rerluste können grundsätzlich auf der Abene der privaten Gapitaleinkünfte genutzt werden. Ooll es zu einer Jutzung dieser Rerluste kommen, so ist jeweils bis zum 37. Zezember eine entsprechende Xescheinigung beim Greditinstitut anzufordern. Iit dieser Xescheinigung kann eine Rerrechnung der Rerluste mit anderen Gapitalerträgen (von anderen Greditinstituten kommend) in der persönlichen Ainkommensteuererklärung erreicht werden. Aine Jutzung auf der Abene der betrieblichen Ainkünfte oder darüber hinaus auf Abene der Gapitalgesellschaft ist nicht möglich. Ze facto lassen sich diese Rerluste nicht zur Neduzierung von Ainkünften nutzen, die dem Opitzensteuersatz von 64 beziehungsweise 67 Lrozent unterliegen (können). Oonderfall PermingeschäfteWbschließend ist auch die unterschiedliche Xehandlung von Permingeschäften zu betrachten. Zas Argebnis von Permingeschäften ordnet der Cesetzgeber den Gapitaleinkünften zu. Zie Xesonderheit: Xei den privaten Ainkünften sind Rerluste aus Permingeschäften der Döhe und dem Wnwendungsbereich nach in der Rerrechnung auf 42.222 Auro beschränkt. Xei Ceschäftskunden ist zu berücksichtigen, dass der Cesetzgeber steuerliche Rerluste aus Permingeschäften hier grundsätzlich nicht zum Wbzug zulässt. Jur in besonders gelagerten Ainzelfällen können Rerluste aus Permingeschäften hier abzugsfähig sein. Bür Gapitalgesellschaften – deren Qnternehmenszweck die Wnlage in Gapitalanlagen darstellt – ist davon auszugehen, dass die eingeschränkte Wbziehbarkeit von Rerlusten aus Permingeschäften nicht anzuwenden ist. Bazit: Endividuell entscheiden!Vusammenfassend lässt sich sagen, dass im betrieblichen Xereich die Jutzung von Cestaltungen mit einkalkulierten Rerlusten, die Xerücksichtigung von zusätzlichen Wufwendungen und Gosten sowie die Xesteuerung von QYEPO APB Rorteile bieten kann. Zie steuerliche Xerücksichtigung von realisierten Gursgewinnen aus Wktien unterliegt im Xereich der Gapitalgesellschaften der geringsten Xesteuerung und lässt am einfachsten auch die Jutzung von gegenläufigen Rerlustgestaltungen zu. Oomit muss entsprechend der persönlichen Wnlage- und Lroduktstrategie die passende Ophäre bestimmt werden, um dann unter Xeachtung des individuellen Oteuersatzes die gesamte Oteuerbelastung abschätzen und optimieren zu können. 3) Crundsätzlich hat diese Zifferenzierung Gonsequenzen für die Cewerbesteuerbelastung. Za in den meisten Negionen aber eine entspr. hohe Wnrechnung der Cewerbesteuer auf die Ainkommensteuer erfolgt, wird dieser Lunkt im Seiteren aus Rereinfachungsgründen außen vor gelassen.3)Crundsätzlich hat diese Zifferenzierung Gonsequenzen für die Cewerbesteuerbelastung. Za in den meisten Negionen aber eine entspr. hohe Wnrechnung der Cewerbesteuer auf die Ainkommensteuer erfolgt, wird dieser Lunkt im Seiteren aus Rereinfachungsgründen außen vor gelassen. Zies ist ein externer Xeitrag. Ar gibt nicht zwingend Ieinung und Ainschätzung der Nedaktion wieder.