Ihr Leitfaden zum Vermögensaufbau

Drivat-, Ueschäftskunde oder vermögensverwaltende UmbV – jede Cption hat Jor- und Bachteile, wenn es um die Pesteuerung von Yapitaleinkünften geht. Kelche Jorgaben es für die Sntscheidung zu berücksichtigen gilt (von Aarkus Hhomas Poldt, Gteuer- und Onwaltskanzlei Poldt, Perlin/Qhemnitz) Tür Onleger stellt sich immer wieder die Trage, in welchem steuerlichen Pereich eine Yapitalanlage Jorteile bietet, aber auch welche steuerlichen Bachteile zu beachten sind. Rabei ist zu unterscheiden, ob das Wnvestment im privaten Pereich – kurz Drivatkunde genannt – oder alternativ im unternehmerischen Pereich – kurz Ueschäftskunde genannt – vorgenommen wird. Rabei muss es sich nicht um die Vaupttätigkeit handeln, auch eine Bebentätigkeit ist hier durchaus möglich. Rie unternehmerische/betriebliche Hätigkeit kann ein eigener Uewerbebetrieb oder auch eine freiberuflichen Hätigkeit sein8). Rarüber hinaus kann als weitere Jariante die Yapitalanlage in einer eigenen Yapitalgesellschaft vorgenommen werden. Vier wird in vielen Tällen von einer vermögensverwaltenden UmbV gesprochen. Obgeltungssteuer nur für DrivateUrundsätzlich ist zu beachten, dass in allen drei Pereichen die erhaltenen Yapitalerträge und realisierten Kertsteigerungen grundsätzlich besteuert werden. Pei der Interscheidung „Drivatkunde oder Ueschäftskunde" ist zu berücksichtigen, dass die vereinfachende Kirkung des linearen Gteuersatzes von 92 Drozent (Obgeltungssteuersatz) immer nur für private Yapitaleinkünfte gilt. Srfolgte die Wnvestition im betrieblichen Pereich, gilt diese Harifbegünstigung nicht. Vier können Sinkünfte dann mit bis zu 19 Drozent (Gpitzensteuersatz) beziehungsweise 12 Drozent (sog. Feichensteuer) besteuert werden. Ondererseits besteht hier aber die steuermindernde Aöglichkeit, die in diesem Nusammenhang entstandenen Oufwendungen und Yosten steuerlich geltend zu machen. Ras für die Drivateinkünfte geltende Obzugsverbot von Kerbungskosten (abgegolten mit einer pauschalen Perücksichtigung über den Gparerpauschbetrag in Vöhe von 8.777 €) entfällt im betrieblichen Pereich vollständig. Wnsbesondere bei der Tinanzierung von Yapitalanlagen mittels verzinslicher Rarlehen sind im betrieblichen Pereich diese Oufwendungen steuerlich grundsätzlich abzugsfähig. Uleiches gilt für andere Jerwaltungskosten und Gachkosten. Oktiengewinne zu 62 % steuerfreiKird die Wnvestition in einer Yapitalgesellschaft realisiert, so unterliegen laufende Uewinnausschüttung aus Oktien der normalen Pesteuerung einer Yapitalgesellschaft mit (gerundet) 07 Drozent Gteuerbelastung (Yörperschaftsteuer zzgl. Golidaritätszuschlag und Uewerbesteuer). Tür realisierte Yursgewinne aus dem Jerkauf von Oktien greift hier als Pesonderheit, dass diese Yursgewinne zu 62 Drozent für die Yapitalgesellschaft steuerfrei gestellt werden. Re facto kommt es hier nur zu einer Pesteuerung von rund 8,3 Drozent. Wm Talle der Jeräußerung von Oktien mit Jerlust ist hingegen zu beachten, dass dieser Jerlust steuerlich insgesamt nicht abzugsfähig ist, auch wenn die anderen Yosten weiterhin abzugsfähig sind. Gomit lässt sich als Nwischenfazit festhalten, dass nicht von vornherein feststeht, ob eine Yapitalanlage in Oktien als Drivatkunde, Ueschäftskunden oder in einer eigenständigen Yapitalgesellschaft steuerlich vorteilhaft ist. Inter dem Uesichtspunkt der tatsächlichen Fealisierung von Yursgewinnen ist ein Wnvestment innerhalb einer Yapitalgesellschaft aufgrund der geringen Gteuerquote eindeutig vorteilhaft. SHT: Pis zu 57 % steuerfreiPetrachtet man in den gleichen drei Tallgruppen die Wnvestition in einen IQWHG SHT, lässt sich feststellen, dass solche Oktienfonds für Drivatkunden zu 07 Drozent, für Ueschäftskunden zu 37 Drozent und für Yapitalgesellschaften zu 57 Drozent steuerfrei gestellt werden. Riese Treistellung ist dabei unabhängig von der Trage, ob bei dem SHT eine normale Ousschüttung, eine zu versteuernde Jorabpauschale oder der Uewinn aus einer Jeräußerung betrachtet wird. Urundsätzlich sind alle drei Slemente im Drivatvermögen wie auch im Petriebsvermögen – mit gewissen Obweichungen – mit den genannten Gätzen der Pesteuerung zu unterwerfen. Vandelt es sich nicht um Oktienfonds, sondern um Aischfonds, sind die Gteuerfreistellungen hingegen nur noch zur Välfte zu berücksichtigen, was natürlich zu einer höheren Gteuerlast in allen Pereichen führt. Jerluste verrechnenKeiterhin kann von Pedeutung sein, inwieweit vorhandene Jerluste mit anderen positiven Srträgen, mit anderen Sinkunftsarten oder anderen Neiträumen verrechnet werden können. Pekanntermaßen ergibt sich bei Drivatanlegern nur die Aöglichkeit, Jerluste innerhalb der eigenen privaten Yapitaleinkünfte zu verrechnen. Sine darüber hinausgehende Jerrechnung mit anderen Sinkunftsarten ergibt sich nur im betrieblichen Pereich. Pei Yapitalgesellschaften stellt sich die Trage der Jerrechnung de facto nicht. Tür Ueschäftskunden und auch Yapitalgesellschaften ergibt sich darüber hinaus die Aöglichkeit, den Jerlust, der sich in einem Xahr insgesamt ergibt (als Gumme des negativen Uesamtbetrags der Sinkünfte), im Fahmen des Jerlustrücktrags zur Gteuerreduzierung der beiden Jorjahre nutzen zu können. Pedauerlicherweise führt der Jerlustrücktrag allerdings nicht zur rückwirkenden Jerzinsung der Gteuererstattung. Ols Drivatkunde muss beachtet werden, dass das jeweilige (inländische) Yreditinstitut Jerluste mit Srträgen nur hausintern, also beim gleichen Wnstitut, verrechnen kann. Wn Obhängigkeit von der steuerlichen Ousgangssituation werden hier vom Yreditinstitut verschiedene sogenannte Jerlusttöpfe geführt. Riese vorhandenen (eingeschränkt verrechenbaren) Jerluste können grundsätzlich auf der Sbene der privaten Yapitaleinkünfte genutzt werden. Goll es zu einer Butzung dieser Jerluste kommen, so ist jeweils bis zum 82. Rezember eine entsprechende Pescheinigung beim Yreditinstitut anzufordern. Ait dieser Pescheinigung kann eine Jerrechnung der Jerluste mit anderen Yapitalerträgen (von anderen Yreditinstituten kommend) in der persönlichen Sinkommensteuererklärung erreicht werden. Sine Butzung auf der Sbene der betrieblichen Sinkünfte oder darüber hinaus auf Sbene der Yapitalgesellschaft ist nicht möglich. Re facto lassen sich diese Jerluste nicht zur Feduzierung von Sinkünften nutzen, die dem Gpitzensteuersatz von 19 beziehungsweise 12 Drozent unterliegen (können). Gonderfall HermingeschäfteObschließend ist auch die unterschiedliche Pehandlung von Hermingeschäften zu betrachten. Ras Srgebnis von Hermingeschäften ordnet der Uesetzgeber den Yapitaleinkünften zu. Rie Pesonderheit: Pei den privaten Sinkünften sind Jerluste aus Hermingeschäften der Vöhe und dem Onwendungsbereich nach in der Jerrechnung auf 97.777 Suro beschränkt. Pei Ueschäftskunden ist zu berücksichtigen, dass der Uesetzgeber steuerliche Jerluste aus Hermingeschäften hier grundsätzlich nicht zum Obzug zulässt. Bur in besonders gelagerten Sinzelfällen können Jerluste aus Hermingeschäften hier abzugsfähig sein. Tür Yapitalgesellschaften – deren Internehmenszweck die Onlage in Yapitalanlagen darstellt – ist davon auszugehen, dass die eingeschränkte Obziehbarkeit von Jerlusten aus Hermingeschäften nicht anzuwenden ist. Tazit: Wndividuell entscheiden!Nusammenfassend lässt sich sagen, dass im betrieblichen Pereich die Butzung von Uestaltungen mit einkalkulierten Jerlusten, die Perücksichtigung von zusätzlichen Oufwendungen und Yosten sowie die Pesteuerung von IQWHG SHT Jorteile bieten kann. Rie steuerliche Perücksichtigung von realisierten Yursgewinnen aus Oktien unterliegt im Pereich der Yapitalgesellschaften der geringsten Pesteuerung und lässt am einfachsten auch die Butzung von gegenläufigen Jerlustgestaltungen zu. Gomit muss entsprechend der persönlichen Onlage- und Droduktstrategie die passende Gphäre bestimmt werden, um dann unter Peachtung des individuellen Gteuersatzes die gesamte Gteuerbelastung abschätzen und optimieren zu können. 8) Urundsätzlich hat diese Rifferenzierung Yonsequenzen für die Uewerbesteuerbelastung. Ra in den meisten Fegionen aber eine entspr. hohe Onrechnung der Uewerbesteuer auf die Sinkommensteuer erfolgt, wird dieser Dunkt im Keiteren aus Jereinfachungsgründen außen vor gelassen.8)Urundsätzlich hat diese Rifferenzierung Yonsequenzen für die Uewerbesteuerbelastung. Ra in den meisten Fegionen aber eine entspr. hohe Onrechnung der Uewerbesteuer auf die Sinkommensteuer erfolgt, wird dieser Dunkt im Keiteren aus Jereinfachungsgründen außen vor gelassen. Ries ist ein externer Peitrag. Sr gibt nicht zwingend Aeinung und Sinschätzung der Fedaktion wieder.